上市公司2018年年報(bào)披露已告一段落，大面積虧損、大規(guī)模計(jì)提商譽(yù)減值、百億資金不翼而飛、高管失聯(lián)等爆雷現(xiàn)象贏得“A股史上最‘丑’年報(bào)”的名聲。

 

另外一個(gè)顯著特點(diǎn)是多家上市公司董監(jiān)高自曝“家丑”、自懟自家年報(bào)。自今年4月27日，田中精機(jī)董事龔倫勇率先在年報(bào)中直言公司年報(bào)為“虛假記載”，無(wú)法保證報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，請(qǐng)投資者特別關(guān)注。隨后，*ST康得、*ST赫美、*ST華信、ST西發(fā)、銀鴿投資等9家公司的董監(jiān)高也在年報(bào)中紛紛提出異議聲明，稱“無(wú)法保證公司2018年度報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整”。這一數(shù)據(jù)高于以往年度總和。

 

根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)保證上市公司所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，此處我們不去論證董監(jiān)高“不保真”的聲明能否為其免責(zé)，本文主要通過(guò)分析“不保真”來(lái)解讀內(nèi)部控制，理解內(nèi)部控制對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)、準(zhǔn)確、完整性的保證機(jī)制。

 

10家董監(jiān)高“不保真”的上市公司中，有三家分別是因?yàn)楣芾韺优c股東的內(nèi)部糾紛、因休假無(wú)法履職、因董事個(gè)人獨(dú)立性問(wèn)題回避，其余7家與上市公司經(jīng)營(yíng)管理均有很大關(guān)系，本文將主要對(duì)這7家的“不保真”進(jìn)行整理分析。 

 

  

一、控股股東凌駕內(nèi)控之上，公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制失效

 

涉及公司：ST康得新、ST赫美、ST秋林、ST銀億

 

這幾家上市公司的控股股東以其控股股東的身份通過(guò)關(guān)聯(lián)交易、違規(guī)要求上市公司提供擔(dān)保、占用上市公司及下屬公司資金、擅自使用上市及下屬公司公章等形式侵害上市公司利益，不同程度地導(dǎo)致上市公司資不抵債、經(jīng)營(yíng)不可持續(xù)等嚴(yán)重后果。因?yàn)榭毓晒蓶|的違規(guī)操作，部分財(cái)務(wù)賬面處理無(wú)法解釋清楚，因此財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整也就無(wú)從談起。

 

根據(jù)《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，法人治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)內(nèi)部控制體系的一部分。但就筆者理解，雖然企業(yè)的全面內(nèi)部控制體系中包含法人治理結(jié)構(gòu)，但是法人治理結(jié)構(gòu)失效一般并不能歸結(jié)為“內(nèi)控問(wèn)題”。其一，法人治理結(jié)構(gòu)先于內(nèi)控體系建立。一般企業(yè)創(chuàng)立前就已明確股東（大）會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的權(quán)責(zé)、運(yùn)作機(jī)制等事項(xiàng)，而內(nèi)控體系是在企業(yè)開(kāi)展業(yè)務(wù)后才開(kāi)始建立并逐步完善。實(shí)際上很多公司在健全內(nèi)控體系時(shí)，其內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置、各管理層級(jí)權(quán)責(zé)等均是在法人治理結(jié)構(gòu)既定的基礎(chǔ)上進(jìn)行建立、完善，除非公司管理層特別重視內(nèi)控體系的完善性，否則一般不會(huì)考慮去變動(dòng)法人治理結(jié)構(gòu)，因其更改需要經(jīng)過(guò)非常繁瑣的程序。其二，公司治理結(jié)構(gòu)失效，一般伴隨的是控股股東凌駕于公司內(nèi)控體系之上，內(nèi)控體系具有一定的局限性，一旦被凌駕，則無(wú)法發(fā)揮作用。比如ST康得新的控股股東擅自與銀行簽署“現(xiàn)金管理協(xié)議”，導(dǎo)致ST康得新在銀行的百億存款不翼而飛，這個(gè)是由外部單位（銀行）配合，類似“串通舞弊”，超出內(nèi)控體系發(fā)揮作用的范圍。

 

但是，如果內(nèi)控體系足夠完善的話，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)足夠強(qiáng)的話，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)法人治理結(jié)構(gòu)失效，及時(shí)制止以避免損失。比如，前述ST康得銀行存款被控股股東“竊取”，財(cái)務(wù)的對(duì)賬機(jī)制能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)，雖然是自家股東使用，但是足夠的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)能夠讓其意識(shí)到這是違法上市公司相關(guān)法律法規(guī)的，可以及時(shí)采取一些措施比如及時(shí)催要、補(bǔ)足手續(xù)、及時(shí)披露等。比如ST赫美的控股股東擅自使用ST赫美及下屬子公司的公章，未履行公司正常的印章使用程序，即使相關(guān)經(jīng)辦人員當(dāng)時(shí)迫于壓力無(wú)法拒絕，如果風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)足夠強(qiáng)的話，事后也可以及時(shí)向公司管理層報(bào)告，及時(shí)提示風(fēng)險(xiǎn)，可能中止違規(guī)對(duì)外擔(dān)保協(xié)議的簽署。

 

因此，上市公司是可以利用內(nèi)部控制體系及時(shí)發(fā)現(xiàn)、糾正法人治理結(jié)構(gòu)，最終是法人治理結(jié)構(gòu)作為內(nèi)控的良好基礎(chǔ)，內(nèi)控體系成為法人治理作用的良好的發(fā)揮。

 

二、子公司管理失控，財(cái)務(wù)報(bào)告不完整

 

文化長(zhǎng)城下屬2家全資子公司、銀鴿投資1家下屬子公司不配合公司審計(jì)工作，無(wú)法獲取相應(yīng)的財(cái)務(wù)資料，導(dǎo)致審計(jì)范圍受限，因此財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)結(jié)論分別是無(wú)法出具審計(jì)意見(jiàn)、有保留的審計(jì)意見(jiàn)。子公司管理是企業(yè)內(nèi)部控制體系中比較重要的部分，一般在內(nèi)控自我評(píng)價(jià)報(bào)告中都要專門進(jìn)行說(shuō)明。通常對(duì)下屬一家子公失控就可以導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)控運(yùn)行無(wú)效。文化長(zhǎng)城內(nèi)控評(píng)價(jià)結(jié)論為“內(nèi)控運(yùn)行有效”，明顯不符合“子公司管理失控”的現(xiàn)狀，因此遭受交易所問(wèn)詢。

 

三、審計(jì)出具了非標(biāo)意見(jiàn)，個(gè)人無(wú)法保證

 

7家公司的財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)結(jié)論均是“無(wú)法出具意見(jiàn)”或“保留意見(jiàn)”，這也是所有“不保真”聲明里都提到的因素之一。財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整性涉及面很廣，需要審計(jì)機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)一系列的復(fù)核、查驗(yàn)等工作進(jìn)行驗(yàn)證，如果審計(jì)機(jī)構(gòu)都無(wú)法出具意見(jiàn)或保留意見(jiàn)，理論上董監(jiān)高憑借以一己之力是無(wú)法保證的。另外，除前文提到的文化長(zhǎng)城做出的內(nèi)控自我評(píng)價(jià)結(jié)論為“有效”（與實(shí)際情況矛盾）外，另外6家公司的內(nèi)控審計(jì)或內(nèi)控自我評(píng)價(jià)結(jié)論均為“否定”，作為保證財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的有效手段的內(nèi)部控制體系都是失效的，董監(jiān)高個(gè)人無(wú)法“保真”確實(shí)也合情合理，當(dāng)然是否盡到“勤勉盡責(zé)”又是另外一個(gè)問(wèn)題。

 

 

 

有不少文章從內(nèi)部控制體系五要素方面說(shuō)明了內(nèi)部控制體系如何保障財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性，本文將從內(nèi)部控制體系中的組織保障、流程控制、授權(quán)審批等方面闡述對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性的保證作用。

 

組織保障方面。設(shè)立財(cái)務(wù)部門，設(shè)置適當(dāng)?shù)膷徫?，并配合足夠的工作人員。財(cái)務(wù)部門作為公司內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)的重要組成部分，一般在企業(yè)成立之初即建立，在內(nèi)部控制體系全面建立及更新升級(jí)階段，都會(huì)著重完善財(cái)務(wù)部門的職能，提升財(cái)務(wù)管控能力。

 

流程控制方面。在財(cái)務(wù)報(bào)告方面，財(cái)務(wù)部門僅作為記錄部門，所有財(cái)務(wù)信息幾乎來(lái)自企業(yè)其他部門。內(nèi)部控制體系通過(guò)明確經(jīng)營(yíng)管理各事項(xiàng)及相關(guān)載體的內(nèi)部牽制、流轉(zhuǎn)要求，保障相關(guān)信息流轉(zhuǎn)到財(cái)務(wù)部門之前均已得到一定程度的復(fù)核，保障跟財(cái)務(wù)相關(guān)的信息及時(shí)流轉(zhuǎn)至財(cái)務(wù)部門，當(dāng)然財(cái)務(wù)部門對(duì)所有歸集的信息會(huì)再次復(fù)核，這很大程度上保證了財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、完整性和準(zhǔn)確性。

 

授權(quán)審批方面。財(cái)務(wù)報(bào)告中的重要及重大事項(xiàng)，比如賬務(wù)調(diào)整、會(huì)計(jì)政策變更等均要求聯(lián)簽或董事會(huì)決策，通過(guò)會(huì)計(jì)政策的穩(wěn)定性與嚴(yán)肅性保障財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性。